當(dāng)下推薦能源賽道的核心邏輯，源于AI驅(qū)動下的科技產(chǎn)業(yè)鏈條正在從算力生態(tài)向能源IT基礎(chǔ)設(shè)施延展，而市場目前對這一關(guān)鍵環(huán)節(jié)的中長期價值尚未充分認(rèn)知。
從算力到上游能源是產(chǎn)業(yè)鏈驅(qū)動的必然路徑。AI產(chǎn)業(yè)加速發(fā)展下，GPU、CPU到存儲、通信、銅纜等各細(xì)分領(lǐng)域，已經(jīng)成為當(dāng)前市場熱議的主題，但這些算力生態(tài)的背后，強烈依賴于能源和基礎(chǔ)設(shè)施的持續(xù)供給。從下游AI應(yīng)用場景（無論是游戲、金融還是醫(yī)療等）到上游基礎(chǔ)配套（囊括散熱、IDC、能源等），每一個環(huán)節(jié)都環(huán)環(huán)相扣。目前市場在算力競爭白熱化的背景下，更多聚焦于中下游環(huán)節(jié)（硬件和應(yīng)用），而忽略了基礎(chǔ)設(shè)施對算力長期可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵作用。當(dāng)下電力及IT基礎(chǔ)設(shè)施已成為北美算力市場的瓶頸。展望未來3-5年，挖掘更多算力相關(guān)的機會，更需要提前研究上游基礎(chǔ)設(shè)施環(huán)節(jié)，尤其是能源環(huán)節(jié)。
Sam Altman提到，未來最重要的資源是算力和能源。因此我們在24年12月19日發(fā)布的報告《國盛通信丨AI的新視角：從算力之戰(zhàn)到能源之爭——通信策略之AI基礎(chǔ)設(shè)施篇》中就強調(diào)未來策略布局要重視算力上游基建。全球算力互動和繼續(xù)進(jìn)化正在推動AI算力和能源資源的環(huán)環(huán)相扣， IDC/AIDC基礎(chǔ)設(shè)施已成為AI發(fā)展的重要支撐，算力核心從“十萬卡”向“百萬卡”進(jìn)發(fā)，從訓(xùn)練逐步轉(zhuǎn)向推理，海外和國內(nèi)完善能源和計算協(xié)同將成為未來基礎(chǔ)建設(shè)的興朝。
海外數(shù)據(jù)中心在過去幾年中面臨電網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施不足和配電架構(gòu)限制的問題。以天然氣發(fā)電和SMR核電為核心解決方案有望逐步成為適配分布式部署AIDC的發(fā)電方案。
據(jù)格隆匯報道，Constellation Energy公司同意以164億美元收購Calpine，在美國各地增加數(shù)十項發(fā)電資產(chǎn)。此次收購將是美國發(fā)電公司規(guī)模最大的收購之一，Constellation Energy周五漲25.16%。我們認(rèn)為海外已經(jīng)意識到了AI發(fā)展帶來缺電的急迫程度，未來能源側(cè)的改革迫在眉睫。
國內(nèi)現(xiàn)有IDC機房功率普遍較低，典型功率密度為4-8kW/機柜，主要采用風(fēng)冷散熱技術(shù)，且以通用服務(wù)器為主。隨著AIDC的興起，高功率密度機柜（20-100kW/機柜）的需求逐步顯現(xiàn)，高性能GPU集群、大容量存儲和高速網(wǎng)絡(luò)設(shè)備成為標(biāo)配，對機房電力基礎(chǔ)設(shè)施帶來巨大挑戰(zhàn)，電力需求激增，需要在電力系統(tǒng)上進(jìn)行升級。
UPS（不間斷電源）：升級方向包括大容量UPS設(shè)備，支持更高負(fù)載的同時，提升系統(tǒng)效率和穩(wěn)定性。
BBU（電池后備單元）：針對AIDC機房，BBU方案需從單純的后備電池升級為智能化、模塊化方案，以滿足多樣化負(fù)載需求；BBU還可以彌補UPS和柴油發(fā)電機響應(yīng)速度慢的問題，實現(xiàn)秒級響應(yīng)和高效持續(xù)供電。
HVDC（高壓直流電源）：傳統(tǒng)交流供電在長距離傳輸中能耗較大，升級為高壓直流電源系統(tǒng)可提升供電效率，減少電力損耗。第三代HVDC技術(shù)進(jìn)一步提高輸出電壓（最高800V），為高功率機柜提供更優(yōu)解決方案。
柴油發(fā)電機：柴油發(fā)電機是數(shù)據(jù)中心供電保障體系中的關(guān)鍵設(shè)備，隨著美國和歐洲地區(qū)AIDC建設(shè)需求激增，全球柴油發(fā)電機供需失衡，三菱、西門子等國際巨頭優(yōu)先供應(yīng)海外市場，導(dǎo)致國內(nèi)交期延長，國內(nèi)廠商正在積極推動柴油發(fā)電機的國產(chǎn)化替代。
綜上，我們認(rèn)為AIDC能源基礎(chǔ)設(shè)施將迎來全面升級，海外數(shù)據(jù)中心的主要瓶頸是電力緊張，但芯片供應(yīng)相對充足，因此其建設(shè)方向集中在通過天然氣、核電等能源方案實現(xiàn)高效供電，以支持不斷擴大的算力需求。國內(nèi)則以原有數(shù)據(jù)中心的升級換代為特點，機房功率偏低的問題需要通過電力基礎(chǔ)設(shè)施的改造來解決，推動柴油發(fā)電機組、UPS、BBU、HVDC等設(shè)備的升級。能源賽道在國內(nèi)外的不同需求背景下，展現(xiàn)出極具潛力的投資機會。
我們長期看好算力板塊，當(dāng)下時點重點建議關(guān)注國產(chǎn)算力以及相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈的進(jìn)展，重點推薦在光通信龍頭中際旭創(chuàng)、新易盛、天孚通信等，同時建議關(guān)注國內(nèi)“四大四小”中興、銳捷、寒武紀(jì)、光迅+美格、德科立、太辰光、東田微，并且建議關(guān)注算力基建，對應(yīng)通信環(huán)節(jié)是AIDC后續(xù)發(fā)展及庫存出清節(jié)奏，建議關(guān)注優(yōu)質(zhì)數(shù)據(jù)中心廠商如潤澤科技、光環(huán)新網(wǎng)、奧飛數(shù)據(jù)、數(shù)據(jù)港等。建議關(guān)注海外天然氣/SMR核電產(chǎn)業(yè)鏈，國內(nèi)電力改造產(chǎn)業(yè)鏈公司如麥格米特、中恒電氣、禾望電氣、濰柴動力等。
光通信：中際旭創(chuàng)、新易盛、天孚通信、太辰光、騰景科技、光庫科技、光迅科技、德科立、聯(lián)特科技、華工科技、源杰科技、劍橋科技、銘普光磁。銅鏈接：沃爾核材、精達(dá)股份。算力設(shè)備：中興通訊、紫光股份、銳捷網(wǎng)絡(luò)、盛科通信、菲菱科思、工業(yè)富聯(lián)、滬電股份、寒武紀(jì)、海光信息。液冷：英維克、申菱環(huán)境、高瀾股份。邊緣算力承載平臺：美格智能、廣和通、移遠(yuǎn)通信。衛(wèi)星通信：中國衛(wèi)通、中國衛(wèi)星、震有科技、海格通信。
運營商：中國電信、中國移動、中國聯(lián)通。數(shù)據(jù)可視化：浩瀚深度、恒為科技、中新賽克。
光通信：中際旭創(chuàng)、新易盛、天孚通信、太辰光、騰景科技、光庫科技、光迅科技、德科立、聯(lián)特科技、華工科技、源杰科技、劍橋科技、銘普光磁。
算力設(shè)備：中興通訊、紫光股份、銳捷網(wǎng)絡(luò)、盛科通信、菲菱科思、工業(yè)富聯(lián)、滬電股份、寒武紀(jì)。
本周周二芯片測信息帶動國內(nèi)AI市場大漲。美東時間1月7日至10日，全球最具影響力的科技盛會CES在美國拉斯維加斯召開。會議現(xiàn)場，黃仁勛發(fā)布了全新的RTX 50系列顯卡；在供應(yīng)方面，黃仁勛表示Blackwell已全面投產(chǎn)，所有主要云服務(wù)提供商均已建立系統(tǒng)，提供約200種不同型號和配置，來自約15家硬件制造商。此次發(fā)布會帶動A股相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈個股大漲，其中寒武紀(jì)周二漲10.6%，周漲幅達(dá)17.5%；太辰光周二上漲20%，周漲幅達(dá)16.8%；美格智能、麥格米特周三漲幅分別達(dá)7.4%、7.5%。
本周另一重要新聞為，在美國總統(tǒng)拜登任期的最后幾天，其計劃發(fā)布一項名為“人工智能擴散出口管制框架”的臨時最終規(guī)則，以國家安全為由對人工智能和GPU進(jìn)行監(jiān)管。
我們?nèi)蚤L期看好算力板塊，當(dāng)下時點重點建議關(guān)注國產(chǎn)算力以及相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈的進(jìn)展，重點推薦在光通信龍頭中際旭創(chuàng)、新易盛、天孚通信等，同時建議關(guān)注國內(nèi)“四大四小”中興、銳捷、寒武紀(jì)、光迅+美格、德科立、太辰光、bwin必贏官方網(wǎng)站東田微，并且建議關(guān)注算力基建，國內(nèi)應(yīng)關(guān)注機房側(cè)的更新?lián)Q代，對應(yīng)通信環(huán)節(jié)是AIDC后續(xù)發(fā)展及庫存出清節(jié)奏，建議關(guān)注優(yōu)質(zhì)數(shù)據(jù)中心廠商如潤澤科技、光環(huán)新網(wǎng)、奧飛數(shù)據(jù)、數(shù)據(jù)港等。海外數(shù)據(jù)中心的主要瓶頸是電力緊張，但芯片供應(yīng)相對充足，因此應(yīng)關(guān)注能源變革。
本周（2025年1月6日-2025年1月10日）上證綜指收于3168.52點。各行情指標(biāo)從好到壞依次為：中小板綜萬得全A 萬得全A(除金融，石油石化) 滬深300 創(chuàng)業(yè)板綜上證綜指。通信板塊下跌，表現(xiàn)劣于上證綜指。
從細(xì)分行業(yè)指數(shù)看，通信設(shè)備不變；物聯(lián)網(wǎng)下跌0.3%，表現(xiàn)優(yōu)于通信行業(yè)平均水平；衛(wèi)星通信導(dǎo)航、量子通信、移動互聯(lián)、區(qū)塊鏈、光通信、云計算、運營商分別下跌1.5%、1.8%、2.26%、2.32%、2.7%、2.8%、3.9%，表現(xiàn)劣于通信行業(yè)平均水平。
本周，受益于換電概念，中恒電氣上漲21.664%，領(lǐng)漲版塊。受益于機器人概念，春興精工上漲15.223%；受益于毫米波概念，共進(jìn)股份上漲9.404%；ST迪威上漲8.696%；受益生物識別概念，御銀股份上漲7.619%。
存在預(yù)期差：當(dāng)下推薦能源賽道的核心邏輯，源于AI驅(qū)動下的科技產(chǎn)業(yè)鏈條正在從算力生態(tài)向能源IT基礎(chǔ)設(shè)施延展，而市場目前對這一關(guān)鍵環(huán)節(jié)的中長期價值尚未充分認(rèn)知。
從算力到上游能源是產(chǎn)業(yè)鏈驅(qū)動的必然路徑。AI產(chǎn)業(yè)加速發(fā)展下，GPU、CPU到存儲、通信、銅纜等各細(xì)分領(lǐng)域，已經(jīng)成為當(dāng)前市場熱議的主題，但這些算力生態(tài)的背后，強烈依賴于能源和基礎(chǔ)設(shè)施的持續(xù)供給。從下游AI應(yīng)用場景（無論是游戲、金融還是醫(yī)療等）到上游基礎(chǔ)配套（囊括散熱、IDC、能源等），每一個環(huán)節(jié)都環(huán)環(huán)相扣。目前市場在算力競爭白熱化的背景下，更多聚焦于中下游環(huán)節(jié)（硬件和應(yīng)用），而忽略了基礎(chǔ)設(shè)施對算力長期可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵作用。當(dāng)下電力及IT基礎(chǔ)設(shè)施已成為北美算力市場的瓶頸。展望未來3-5年，挖掘更多算力相關(guān)的機會，更需要提前研究上游基礎(chǔ)設(shè)施環(huán)節(jié)，尤其是能源環(huán)節(jié)。
Sam Altman提到，未來最重要的資源是算力和能源。因此我們在24年12月19日發(fā)布的報告《國盛通信丨AI的新視角：從算力之戰(zhàn)到能源之爭——通信策略之AI基礎(chǔ)設(shè)施篇》中就強調(diào)未來策略布局要重視算力上游基建。全球算力互動和繼續(xù)進(jìn)化正在推動AI算力和能源資源的環(huán)環(huán)相扣， IDC/AIDC基礎(chǔ)設(shè)施已成為AI發(fā)展的重要支撐，算力核心從“十萬卡”向“百萬卡”進(jìn)發(fā)，從訓(xùn)練逐步轉(zhuǎn)向推理，海外和國內(nèi)完善能源和計算協(xié)同將成為未來基礎(chǔ)建設(shè)的興朝。
海外數(shù)據(jù)中心在過去幾年中面臨電網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施不足和配電架構(gòu)限制的問題。以天然氣發(fā)電和SMR核電為核心解決方案有望逐步成為適配分布式部署AIDC的發(fā)電方案。
據(jù)格隆匯報道，Constellation Energy公司同意以164億美元收購Calpine，在美國各地增加數(shù)十項發(fā)電資產(chǎn)。此次收購將是美國發(fā)電公司規(guī)模最大的收購之一，Constellation Energy周五漲25.16%。我們認(rèn)為海外已經(jīng)意識到了AI發(fā)展帶來缺電的急迫程度，未來能源側(cè)的改革迫在眉睫。
國內(nèi)現(xiàn)有IDC機房功率普遍較低，典型功率密度為4-8kW/機柜，主要采用風(fēng)冷散熱技術(shù)，且以通用服務(wù)器為主。隨著AIDC的興起，高功率密度機柜（20-100kW/機柜）的需求逐步顯現(xiàn)，高性能GPU集群、大容量存儲和高速網(wǎng)絡(luò)設(shè)備成為標(biāo)配，對機房電力基礎(chǔ)設(shè)施帶來巨大挑戰(zhàn)，電力需求激增，需要在電力系統(tǒng)上進(jìn)行升級。
UPS（不間斷電源）：升級方向包括大容量UPS設(shè)備，支持更高負(fù)載的同時，提升系統(tǒng)效率和穩(wěn)定性。
BBU（電池后備單元）：針對AIDC機房，BBU方案需從單純的后備電池升級為智能化、模塊化方案，以滿足多樣化負(fù)載需求；BBU還可以彌補UPS和柴油發(fā)電機響應(yīng)速度慢的問題，實現(xiàn)秒級響應(yīng)和高效持續(xù)供電。
HVDC（高壓直流電源）：傳統(tǒng)交流供電在長距離傳輸中能耗較大，升級為高壓直流電源系統(tǒng)可提升供電效率，減少電力損耗。第三代HVDC技術(shù)進(jìn)一步提高輸出電壓（最高800V），為高功率機柜提供更優(yōu)解決方案。
柴油發(fā)電機：柴油發(fā)電機是數(shù)據(jù)中心供電保障體系中的關(guān)鍵設(shè)備，隨著美國和歐洲地區(qū)AIDC建設(shè)需求激增，全球柴油發(fā)電機供需失衡，三菱、西門子等國際巨頭優(yōu)先供應(yīng)海外市場，導(dǎo)致國內(nèi)交期延長，國內(nèi)廠商正在積極推動柴油發(fā)電機的國產(chǎn)化替代。
綜上，我們認(rèn)為AIDC能源基礎(chǔ)設(shè)施將迎來全面升級，海外數(shù)據(jù)中心的主要瓶頸是電力緊張，但芯片供應(yīng)相對充足，因此其建設(shè)方向集中在通過天然氣、核電等能源方案實現(xiàn)高效供電，以支持不斷擴大的算力需求。國內(nèi)則以原有數(shù)據(jù)中心的升級換代為特點，機房功率偏低的問題需要通過電力基礎(chǔ)設(shè)施的改造來解決，推動柴油發(fā)電機組、UPS、BBU、HVDC等設(shè)備的升級。能源賽道在國內(nèi)外的不同需求背景下，展現(xiàn)出極具潛力的投資機會。
我們長期看好算力板塊，當(dāng)下時點重點建議關(guān)注國產(chǎn)算力以及相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈的進(jìn)展，重點推薦在光通信龍頭中際旭創(chuàng)、新易盛、天孚通信等，同時建議關(guān)注國內(nèi)“四大四小”中興、銳捷、寒武紀(jì)、光迅+美格、德科立、太辰光、東田微，并且建議關(guān)注算力基建，對應(yīng)通信環(huán)節(jié)是AIDC后續(xù)發(fā)展及庫存出清節(jié)奏，建議關(guān)注優(yōu)質(zhì)數(shù)據(jù)中心廠商如潤澤科技、光環(huán)新網(wǎng)、奧飛數(shù)據(jù)、數(shù)據(jù)港等。建議關(guān)注海外天然氣/SMR核電產(chǎn)業(yè)鏈，國內(nèi)電力改造產(chǎn)業(yè)鏈公司如麥格米特、中恒電氣、禾望電氣、濰柴動力等。
據(jù)C114報道，美國將出臺最嚴(yán)厲芯片管制措施（重要芯片封堵一切出口給制裁方的可能），矛頭也是再一次對準(zhǔn)中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)。
在美國總統(tǒng)拜登任期的最后幾天，其計劃發(fā)布一項名為“人工智能擴散出口管制框架”的臨時最終規(guī)則，以國家安全為由對人工智能和GPU進(jìn)行監(jiān)管。
代表亞馬遜、微軟、Meta等企業(yè)的科技行業(yè)組織“信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)委員會”表示，該規(guī)定可能最早于本周五（1月10日）出臺。它將對美國公司出口計算機系統(tǒng)的能力施加任意限制，從而將全球市場拱手讓給競爭對手。
代表美國科技行業(yè)的貿(mào)易協(xié)會——美國信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)理事會（ITI）敦促拜登政府不要在卸任前最后一刻發(fā)布控制全球獲得AI芯片的規(guī)則，并警告稱，這些限制措施將危及美國在AI領(lǐng)域的領(lǐng)導(dǎo)地位。
在這之前，英偉達(dá)、AMD等公司先進(jìn)的芯片都不得直接出口給中國半導(dǎo)體廠商。
甲骨文執(zhí)行副總裁肯·克魯克對此發(fā)表博客文章稱，這項草案將成為有史以來對美國科技行業(yè)“最具破壞性”的規(guī)定之一。
據(jù)C114報道，馬斯克旗下人工智能公司xAI推出首款面向消費者的獨立應(yīng)用。這款應(yīng)用名為Grok，這也是xAI開發(fā)的人工智能語言模型的名稱。
自當(dāng)?shù)貢r間周四起，廣大用戶將能夠免費體驗這款全新的Grok應(yīng)用。在此之前，用戶僅能通過社交媒體平臺X接觸到xAI的旗艦產(chǎn)品——Grok聊天機器人。
回顧上月，xAI已在X平臺上推出了Grok聊天機器人的免費版本，同時宣布，對于選擇付費訂閱Premium和Premium+服務(wù)的X用戶，他們將享受到更高的使用限額和更多特權(quán)。
蘋果應(yīng)用商店中的描述表明，這款Grok應(yīng)用是早期的“測試版”產(chǎn)品，并正在美國推出。該描述稱：“隆重推出適用于iOS的Grok測試版：免費訪問xAI的最新模型Grok 2。
據(jù)C114報道，市場研究機構(gòu)Cignal AI在最新的報告中指出，AI部署為數(shù)通市場帶來前所未有的發(fā)展機遇。預(yù)計2024年高速數(shù)通光模塊的市場規(guī)模將超過90億美元。400G和800G光模塊的出貨量在過去12個月中增長了近四倍，預(yù)計2024 年將超過2000萬只。
“隨著GPU出貨量和集群規(guī)模的增加，用于AI應(yīng)用的光互連正在加速擴展?！盋ignal AI光器件領(lǐng)域首席分析師Scott Wilkinson解釋說，“云服務(wù)商需要最高性能的800G光模塊，并準(zhǔn)備在2025年轉(zhuǎn)向單通道200G解決方案。
隨著800G增長達(dá)到頂峰，云服務(wù)商正向單通道200G的1.6T方案過渡，高速數(shù)通光模塊的市場規(guī)模預(yù)計將從2024年的約90億美元擴大到2026年的近120億美元。
盡管400G光模塊的出貨量同比增長了兩倍多，但800G光模塊的增長在2024年Q3有所放緩。幾家最大的800G供應(yīng)商稱，繼2024年Q2出貨量大幅增長后，Q3出貨量僅實現(xiàn)了小幅增長甚至下降。
而在電信市場，由于服務(wù)提供商前期庫存的出清，2024年Q3電信寬帶所用光模塊的出貨量同比激增51%，扭轉(zhuǎn)了前兩個季度增長乏力的局面。
2024年Q3，400G相干可插拔設(shè)備的總出貨量同比增長一倍多，因為超大規(guī)模運營商繼續(xù)采用這種顛覆性技術(shù)來解決不斷擴張的數(shù)據(jù)中心建設(shè)問題。
據(jù)C114報道，蘋果擴大了在美國生產(chǎn)芯片的規(guī)模，Apple Watch Series 9使用的S9芯片將在臺積電亞利桑那州鳳凰城Fab 21工廠生產(chǎn)，這顆芯片基于臺積電4nm工藝制程制造。
這顆芯片擁有56億個晶體管，比前代多60%，速度快30%，得益于此，Apple Watch Series 9實現(xiàn)了18小時的全天候續(xù)航，在低電量模式下最長可達(dá)36小時。
并且S9芯片內(nèi)置四核神經(jīng)引擎，Apple Watch Series 9的Siri語音請求可在設(shè)備上處理，更安全、更快捷。
值得注意的是，去年臺積電亞利桑那州工廠開始生產(chǎn)iPhone 15、iPhone 15 Plus所需的A16仿生芯片，目前這家工廠處于1A運營階段，每月產(chǎn)量約為10000片晶圓，每個晶圓可以產(chǎn)生數(shù)百個芯片，等進(jìn)入到1B運營階段后，工廠產(chǎn)能將會翻倍，每月能生產(chǎn)24000片晶圓。
據(jù)C114報道，最近谷歌組建一個新團(tuán)隊，專門開發(fā)可以用來模擬物理世界的AI模型，也就是所謂的“世界模型”（World Models）。
蒂姆·布魯克斯（Tim Brooks）原本是OpenAI的一名高管，也是視頻生成工具Sora的主要開發(fā)者之一。去年10月，他加入谷歌DeepMind，成為新領(lǐng)導(dǎo)之一。模擬物理世界的AI模型團(tuán)隊是谷歌DeepMind的一部分。
布魯克斯說：“DeepMind有著宏大的計劃，它準(zhǔn)備開發(fā)巨大的生成式模型，可以模擬物理世界。我受聘之后將會成為新團(tuán)隊的一員，努力幫公司達(dá)成新使命。
新團(tuán)隊將會與谷歌Gemini、Veo、Genie團(tuán)隊合作，努力解決關(guān)鍵性新問題。Veo是谷歌自己的視頻生成模型；Gemini相當(dāng)于谷歌的旗艦AI模型，它可以分析圖片，生成文本，可以模擬游戲、3D環(huán)境；最新的Genie版本于去年12月揭開面紗，它已經(jīng)可以生成巨大多變的可玩性3D世界。
在新團(tuán)隊招聘信息中能看到這樣的話：“我們相信在視頻、多模態(tài)方面擴大AI訓(xùn)練規(guī)模是通往AGI的關(guān)鍵路徑。
據(jù)C114報道，OpenAI CEO薩姆·奧特曼（Sam Altman）日前接受媒體訪談，談到了OpenAI的創(chuàng)立以及自己被罷免，與埃隆·馬斯克（Elon Musk）的關(guān)系，OpenAI的產(chǎn)品定價，以及AGI（通用人工智能）門檻，等等。
在2022年11月30日之前，OpenAI的網(wǎng)站流量幾乎為零。這是一家規(guī)模如此之小、令人昏昏欲睡的初創(chuàng)公司，以至于其所有者都懶得追蹤網(wǎng)站的流量。但對于OpenAI而言，這也是如此安靜的最后一天。
在隨后的兩個月里，OpenAI受到了超過1億訪問者的沖擊，他們爭相體驗首款生成式AI聊天機器人ChatGPT。自那以后，所有人的生活都不一樣了，尤其是公司CEO奧特曼。
奧特曼在采訪中表示，對于OpenAI的創(chuàng)立，聯(lián)合創(chuàng)始人伊利亞·蘇茨克維爾（Ilya Sutskever）功不可沒。對于自己在2023年底被董事會辭退，他表示自己事先并沒有絲毫覺察。事情發(fā)生后，他甚至一度想過另起爐灶。
在產(chǎn)品定價方面，他表示OpenAI正考慮基于使用量進(jìn)行定價。至于何時能夠?qū)崿F(xiàn)AGI，奧特曼稱，當(dāng)一個AI系統(tǒng)能夠完成一個非常熟練的人在重要工作中所能做的事情時，就可以稱之為AGI。
據(jù)C114報道，昆侖萬維集團(tuán)1月6日宣布，天工大模型 4.0 o1 版和 4o 版同步上線，全量登陸網(wǎng)頁端和 App 端，可免費使用。
天工大模型 4.0 o1 版號稱國內(nèi)首款具備中文邏輯推理能力的 o1 模型，不僅包含上線即開源的模型，還有兩款性能更強的專用版本。其能夠熟練處理各種推理挑戰(zhàn)，包括數(shù)學(xué)、代碼、邏輯、常識、倫理決策等問題。
天工大模型 4.0 4o 版則是一款多模態(tài)模型，官方還推出了由其賦能的實時語音對話助手 Skyo，是一個“具備情感表達(dá)能力、快速響應(yīng)能力、多語言流暢切換”的智能語音對話工具。
推理反思能力訓(xùn)練：Skywork o1 通過自研的多智能體體系構(gòu)造高質(zhì)量的分步思考，反思和驗證數(shù)據(jù)。通過高質(zhì)量的、多樣性的長思考數(shù)據(jù)對基座模型進(jìn)行繼續(xù)預(yù)訓(xùn)練和監(jiān)督微調(diào)。此外，我們在版本迭代中通過大規(guī)模使用自蒸餾和拒絕采樣，顯著提升了模型的訓(xùn)練效率和邏輯推理能力。
推理能力強化學(xué)習(xí)：Skywork o1 團(tuán)隊研發(fā)了最新的適配分步推理強化的 Skywork o1 Process Reward Model（PRM）。實驗證明 Skywork-PRM 可有效地捕捉到復(fù)雜推理任務(wù)中間步驟和思考步驟對最終答案的影響。結(jié)合自研分步推理強化算法進(jìn)一步加強模型推理和思考能力。
推理 planning：基于天工自研的 Q * 線上推理算法配合模型在線思考，并尋找最佳推理路徑。這也是全球首次將 Q * 算法實現(xiàn)和公開。Q * 算法落地也大大提升了模型線上推理能力。
據(jù)格隆匯報道，Constellation Energy公司同意以164億美元收購Calpine，在美國各地增加數(shù)十項發(fā)電資產(chǎn)。此次收購將是美國發(fā)電公司規(guī)模最大的收購之一，Constellation Energy公司同意以164億美元收購Calpine，在美國各地增加數(shù)十項發(fā)電資產(chǎn)。此次收購將是美國發(fā)電公司規(guī)模最大的收購之一。此次消息帶動Constellation Energy周五漲25.16%。
本文節(jié)選自國盛證券研究所已于2025年1月12日發(fā)布的報告《國盛通信丨AIDC能源——2025的第一束光》，具體內(nèi)容請詳見相關(guān)報告。