2月12日，A股三大指數(shù)午后拉升，截至收盤，上證指數(shù)漲0.85%，深證成指漲1.43%，創(chuàng)業(yè)板指漲1.81%。全天兩市成交額16772億元，較上一交易日放量413億元。全市場市場股票呈現(xiàn)漲多跌少的態(tài)勢，3560只股票上漲，1568只股票下跌。板塊方面，

　　相關(guān)ETF方面，截至收盤，滬港深ETF（517390）上漲3.68%，成交額超3600萬元，換手率33.07%。成分股方面，漢得信息、石基信息、夢網(wǎng)科技、拓維信息、數(shù)據(jù)港、寶信軟件漲停，阿里巴巴-W、衛(wèi)寧健康、優(yōu)刻得-W等股漲超8%。

　　滬港深ETF（517390）緊密跟蹤中證滬港深云計算產(chǎn)業(yè)指數(shù)（931470.CSI）。行業(yè)配置方面，選取信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)、制造業(yè)、電信服務(wù)（GICS）等。云計算滬港深ETF（517390）還配備了聯(lián)接基金（A：019171，C：019170）。

　　消息面上，據(jù)“豆包大模型團隊”微信公眾號，字節(jié)跳動豆包大模型Foundation團隊近期提出UltraMem，一種同樣將計算和參數(shù)解耦的稀疏模型架構(gòu)，在保證模型效果的前提下解決了推理的訪存問題。據(jù)介紹，該架構(gòu)有效解決了MoE推理時高額的訪存問題，推理速度較MoE架構(gòu)提升2—6倍，推理成本最高可降低83%。

　　華泰證券認(rèn)為，在DeepSeek引領(lǐng)下，國內(nèi)AI應(yīng)用推廣的深度和廣度有望進一步加強，應(yīng)用側(cè)更加繁榮，帶動流量及推理算力需求強勁增長。AI云計算在DeepSeek大模型的賦能下行業(yè)景氣度提升，運營商云業(yè)務(wù)有望迎來收入的增長及利潤率的改善，同時，數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)有望受益。

　　申萬宏源指出，Deepseek之后重視國內(nèi)云廠價值重估。AI大模型快速發(fā)展，智能駕駛從傳統(tǒng)方案向?qū)?shù)據(jù)和算力要求更高的端到端方案轉(zhuǎn)變，云服務(wù)需求提升確定。大廠業(yè)績會對AI云收入展望樂觀；低成本開源大模型對國內(nèi)云廠意味著規(guī)模效應(yīng)和ROI，bwin必贏官方網(wǎng)站供給端推理需求加速，ASIC芯片，算卡選擇多元化、國產(chǎn)化。但同時亦需要關(guān)注價格戰(zhàn)影響。

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