2月12日午后，A股計算機板塊大幅領漲，IDC（算力租賃）指數(shù)、DeepSeek指數(shù)、AI算力指數(shù)等概念指數(shù)漲幅居前，云計算50ETF（516630）漲近2.5%，持倉股中，石基信息002153）、稅友股份603171）、拓維信息002261）10CM漲停，用友網(wǎng)絡600588）、衛(wèi)寧健康300253）等漲幅居前。港股方面，恒生科技指數(shù)ETF（513180）小幅上漲，比亞迪002594）電子、bwin必贏官方網(wǎng)站金蝶國際、阿里健康、阿里巴巴等持倉股領漲，阿里巴巴午后仍漲超7%。

　　申萬宏源認為，云廠商為AI浪潮下的確定受益者。DeepSeek采用寬松的MIT開源協(xié)議，允許云計算廠商低成本復制先進模型并靈活商業(yè)化。AI應用普及階段，本地化部署存在局限性，云部署需求預計明顯增加?！八懔?云+AI”的結(jié)合是產(chǎn)業(yè)趨勢，頭部云廠商生態(tài)格局呈現(xiàn)出鮮明特點：在云服務的基礎上，阿里云、騰訊云均整合自研大模型，華為昇騰云整合自研AI、金山云與WPSAI協(xié)同等；傳統(tǒng)云服務的短期增量機會可期，長期看，技術壁壘下降后，構建生態(tài)壁壘的云廠商更為受益。

　　該機構根據(jù)2024年第三季度國內(nèi)云服務支出來計算分廠商市占率，其中阿里云（相關標的：阿里巴巴、神州數(shù)碼000034）、浙大網(wǎng)新600797）、萬國數(shù)據(jù)）的市占率為36%，華為云（相關標的：拓維信息、軟通動力301236）、云賽智聯(lián)600602））的市占率為19%，騰訊云（相關標的：騰訊控股、中國長城000066）、東華軟件002065））的市占率為15%，其他如天翼云、聯(lián)通云、移動云、金山云等廠商合計市占率為30%。

　　公開信息顯示，恒生科技指數(shù)ETF（513180）標的指數(shù)深度聚焦AI產(chǎn)業(yè)鏈的上中下游，成分股涉及AI、云服務、大模型、AI端側(cè)、AI應用等熱門領域；云計算50ETF（516630）標的指數(shù)的DeepSeek含量較高，成分股涉及AI算力、數(shù)據(jù)供應、云服務、下游應用等DeepSeek相關概念板塊。